Nach Angaben des BKA wurden Razzien unter anderem in Deutschland, Italien, Kanada, Luxemburg und Singapur durchgeführt. Die europäische Justizbehörde Eurojust berichtete von neun Festnahmen. Die Verdächtigen sollen Finanzanleger um mehr als eine halbe Milliarde Euro betrogen haben. Dabei sollen auch mehrere deutsche Zahlungsdienstleister hintergangen worden sein.

Den Ermittlern zufolge fälschten die Täter Dutzende Internetseiten und boten darauf Investionsprojekte mit hohen Renditen an. In sozialen Medien warben sie mit gefälschten Nachrichtenmeldungen und prominenten Gesichtern um Kunden. Die Geschädigten sahen ihre überwiesenen Investitionen nie wieder.